尾盘惊魂!MSCI纳入股再现砸盘!北向资金日内净流入244亿创新高

作者: 财经新闻  发布:2019-11-27
MSCI指数年内第三次扩容生效日,北向资金大规模涌入市场同时,部分纳入股再度上演尾盘惊魂。

据东方财富网统计,北向资金26日净流入达243.63亿元,单日净流入额创历史新高。但新纳入的中盘股最后几分钟却遭遇了惊魄一刻,华大基因、欧普康视等尾盘被暴力砸盘。

华大基因26日分时走势

数据来源:wind

套利资金提前入场并在今日尾盘砸盘出货,或许是“尾盘惊魂”原因!

脉冲三分钟

这次指数调整带来的被动指数资金量逾百亿人民币,北向资金今日动向备受瞩目。

果然,今早开盘北向资金便强势流入。东方财富网显示,截至上午收盘,北向资金净流入71.56亿元。下午北向资金继续强势流入。到了尾盘时间,果然再度上演大戏。与5月28日尾盘8分钟脉冲和8月27日尾盘5分钟脉冲不同,这次的脉冲时间缩短到了最后3分钟!

北向资金5月28日和8月27日流入情况

东方财富网

北向资金11月26日流入情况

东方财富网

据东方财富网挂单数据,26日14:56时,北向资金净流入177.68亿元;14:57时,北向资金净流入陡升至487.07亿元;14:58时,北向资金净流入继续攀升至506.99亿元;14:59时,北向资金净流入达到全天高点529.86亿元;15:00时,北向资金净流入回落至243.63亿元。

MSCI指数调整生效时,A股投资者多次领教了资金扎堆入场的“盛况”。不过,还是有投资者质疑:跟踪指数的被动资金必须最后一刻入场吗?基金经理没有灵活调配的空间吗?

答案是肯定的。

一位来自全球排名前二资管机构的指数投资人士表示:“我们在指数调整生效日原则上是尽量靠近最后一刻,让交易价格尽量跟指数使用的股价一致。但遇到股票流动性不佳或交易拥挤的情况,每家都会设计一些交易策来降低风险。真的交易失败了,只好事后再继续交易。如果宽基的底层股票都在同一个市场,一般问题不大,交易失败的可能性非常低。全球或区域性的跨市场指数会复杂一点。MSCI新兴市场指数调整设计的股票数特别多,一般各家都会搭配程序化交易。”

这就给资金留下套利的窗口!

例如,这次扩容,中盘股纳入因子实现了从0到20%的飞跃。从北向资金的持股动向看,昨日就有不少中盘股被提前埋伏。

具体看,北向资金净买入顺鑫农业4360.66万元,对紫光国微、亿联网络的净买入额也超过3000万。

北向资金调仓换股忙

近日,北向资金正在积极调仓换股。

具体看,以区间成交均价估算,截至25日,本月以来北向资金减持恒瑞医药达15.86亿元,减持贵州茅台和洋河股份也分别达到13.41亿元和12.96亿元。对隆基股份也减持了8.67亿元,华泰证券、宏发股份、爱尔眼科的减持金额均超过5亿元。

从增持看,家电股被明显增持。对格力电器、海尔智家、美的集团的增持金额分别高达20.65亿元、15.64亿元、15.59亿元,对海康威视、宁德时代的增持金额也分别达到18.04亿元和9.02亿元。

凯丰投资则指出,临近年底,北向资金也有落袋为安的趋势。从上周情况看,大基建、金融等估值偏低品种受到北向资金热捧,叠加市场低迷所致的破净股数量上升,上周北上资金大幅增持了宝钢股份、建设银行、中国银行等破净股。上周除了大幅减持贵州茅台外,对于年内涨幅巨大的恒瑞医药、招商银行、中国国旅等也大幅减持。

周一盘面周期股集体躁动,“三驾马车”钢铁、煤炭、水泥板块领涨两市,安源煤业、韶钢松山等大批周期类个股涨停,带动上证指数收复2900点大关。不过,周期股“一日游“之后,周二强势走势消失。岁末,机构获利了结,筹谋明年的投资规划。外围不确定性依然存在。多重因素下,A股走势变化多端也可以理解。

接下来外资投资A股买什么?

瑞银今天发表研究观点表示,2020年末沪深300年末点位看到4400点(比当前点位高14%),2020年外资流入约为3000亿元。

2020年瑞银中国股票主管施斌作为消费股选股老手,重申了对消费蓝筹的厚爱。其表示2020年还是看好消费蓝筹。施斌认为,外资持股集中的趋势也会持续。

景顺投资则表示在A股投资上,短期内把握确定性。原因是,现在总体经济增长放缓,企业盈利增长不确定性增强。红利低波策略积极把握投资确定性。中长期看好高成长性的公司,关注包括科技医疗在内的高成长性企业。

此外,景顺投资董事会主席、CEO Marty Flanagan上周在领英上发表文章:“我最近去中国见客户,也与一些数字公司,政府官员见面。通过与他们沟通,我更加确信中国经济在保持强劲增长,中国为改善资本市场、改善市场准入条件在持续努力。这一切对海外投资者和本地投资者来说都是有吸引力的机遇。”

贝莱德集团近期在报告中表示,中国的机会大到不可忽视。而贝莱德之所以看好中国,强大的内需消费是重要原因。“消费需求正在推动中国经济,而非贸易,这使得该行业成为投资者关注。中国13亿消费者的庞大消费基础是一个强大的增长引擎,2017年消费支出从2012年的3.2万亿美元增至4.7万亿美元。”

不只是贝莱德,中证君在采访中了解到,内需消费和科技创新是目前外资配置中国的主旋律。

阿里上市 权重暂不调整

值得注意的是,今天阿里在香港上市。作为MSCI新兴市场指数第一大权重股,阿里巴巴在港交所再融资之后,在指数中所占权重有何变化?

如果MSCI基于阿里股份数量而提升其在指数中所占权重,阿里巴巴在港交所上市的同时,还能被全球被动指数基金追加投资,简直不要太好。不过,这并不会发生。MSCI表示,暂不就阿里的股份数对阿里在指数中所占权重进行调整。

19日消息,MSCI发布公告称,MSCI中国指数成分股、MSCI新兴市场成分股阿里巴巴5亿新股11月26日开始在香港上市交易时,公司暂不就其股份数量变化作任何调整。MSCI计划在明年2月进行指数季度审核时,对阿里巴巴股票数量及其与香港上市相关的自由流通调整因子作出调整。

图片来源:MSCI 官网

编辑:任晓 王朱莹

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